ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION
Lönsamhet, finansiell ställning och kassaflöde
Avkastning på eget kapital uppgick vid räkenskapsårets utgång till 30 procent (23) och avkastning på sysselsatt kapital till 20 procent (15). Avkastning på rörelsekapital, R/RK (EBITA i förhållande till rörelsekapital), uppgick till 69 procent (52).
Soliditeten uppgick vid räkenskapsårets utgång till 34 procent (35). Eget kapital per aktie, exklusive innehav utan bestämmande inflytande, uppgick till 14,60 SEK (11,95). Koncernens nettoskuld uppgick vid räkenskapsårets utgång till 3 747 MSEK (2 798) exklusive pensionsskuld om 314 MSEK (336). Nettoskuldsättningsgraden, beräknad utifrån nettoskulden exklusive avsättningar till pensioner uppgick till 0,9 (0,8).
Likvida medel bestående av kassa- och bankmedel samt beviljade men ej utnyttjade krediter uppgick sammantaget till 1 452 MSEK (2 119) per 31 mars 2022.
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under verksamhetsåret till 1 121 MSEK (1 503). Företagsförvärv och avyttringar inklusive reglering av villkorad köpeskilling avseende under tidigare år genomförda förvärv uppgick till 1 139 MSEK (1 219). Investeringar i anläggningstillgångar uppgick till 125 MSEK (90) och avyttringar av anläggningstillgångar uppgick till 9 MSEK (11). Återköp av köpoptioner uppgick till 37 MSEK (23). Inlösta och utfärdade köpoptioner uppgick till 47 MSEK (48). Utdelning till moderbolagets aktieägare uppgick till 323 MSEK (269), vilket motsvarar 1,20 SEK (1,00) per aktie. Utdelningen betalades under det andra kvartalet.
Medarbetare
Vid räkenskapsårets utgång uppgick antalet medarbetare till 3 556, vilket kan jämföras med 3 133 vid räkenskapsårets ingång. Under räkenskapsåret har genomförda förvärv ökat antalet medarbetare med 399. Medelantalet anställda uppgick under den senaste tolvmånadersperioden till 3 317.
Aktiestruktur
Aktiekapitalet uppgick vid periodens utgång till 51,1 MSEK.
| Aktieslag | Antal aktier | Antal röster | Andel i % av kapital | Andel i % av röster |
| A-aktie, 10 röster per aktie | 12 885 744 | 128 857 440 | 4,7% | 33,1% |
| B-aktie, 1 röst per aktie | 259 908 240 | 259 908 240 | 95,3% | 66,9% |
| Totalt antal aktier före återköp | 272 793 984 | 388 765 680 | 100,0% | 100,0% |
| Varav återköpta B-aktier | -3 265 552 | 1,2% | 0,8% | |
| Totalt antal aktier efter återköp | 269 528 432 |
Addtech har fyra utestående köpoptionsprogram om totalt 3 129 350 aktier. Utfärdade köpoptioner på återköpta aktier medför en utspädningseffekt på cirka 0,3 procent under den senaste tolvmånadersperioden. Addtechs eget innehav av aktier matchar fullt ut behovet i de utestående köpoptionsprogrammen.
| Utestående program | Antal optioner | Motsvarande antal aktier | Andel av tot. aktier | Lösenkurs per option | Lösenkurs per aktie | Lösenperiod |
| 2021/2025 | 768 070 | 768 070 | 0,3% | 214,40 | 214,40 | 9 sep 2024 - 11 jun 2025 |
| 2020/2024 | 250 000 | 1 000 000 | 0,4% | 538,10 | 134,53 | 4 sep 2023 - 5 jun 2024 |
| 2019/2023 | 300 000 | 1 200 000 | 0,4% | 321,80 | 80,45 | 5 sep 2022 - 2 jun 2023 |
| 2018/2022 | 40 320 | 161 280 | 0,1% | 232,90 | 58,23 | 6 sep 2021 - 3 jun 2022 |
| Totalt | 1 358 390 | 3 129 350 |
Förvärv och avyttring
Under perioden 1 april till 31 december 2021 har följande förvärv genomförts; AVT Industriteknik AB, Sverige, Tritech Solutions AB, Sverige, och Systerra Computer GmbH, Tyskland, till affärsområdet Automation. EK Power Solutions AB, Sverige, ABH Stromschienen GmbH, Tyskland, samt Jolex AB, Sverige, till affärsområdet Electrification. ESi Controls Ltd., Storbritannien, IETV Elektroteknik AB, Sverige, och Ko Hartog Verkeerstechniek B.V., Nederländerna, till affärsområdet Energy. Hydro-Material Oy, Finland till affärsområdet Industrial Solutions. KZ moder AB, Sverige, och Finnchain Oy, Finland, till affärsområdet Process Technology.
Under det fjärde kvartalet har ett företagsförvärv genomförts:
Den 31 mars förvärvades 90 procent av aktierna i Fey Elektronik GmbH, Tyskland, till affärsområdet Electrification. Fey betjänar europeiska OEM-kunder med utveckling, design och tillverkning av kundanpassade batterilösningar. Bolaget har 160 anställda och omsätter cirka 55 MEUR.
Förvärvskalkylerna för de förvärv som ingick i perioden 1 april 2020 till 31 mars 2021 har fastställts slutgiltigt. Inga väsentliga justeringar har gjorts i kalkylerna. De från och med räkenskapsåret 2020/2021 genomförda förvärven fördelar sig enligt följande:
| Förvärv 2020/2021 | Tillträde | Förvärvad andel, % | Nettoomsättning, MSEK* |
Antal anställda* | Affärsområde |
| Elkome Group Oy, Finland | April, 2020 | 100 | 85 | 38 | Automation |
| Peter Andersson AB, Sverige | April, 2020 | 100 | 30 | 9 | Energy |
| Valutec Group AB, Sverige | April, 2020 | 86 | 350 | 45 | Industrial Solutions |
| Fluidcontrol Oy, Finland | September, 2020 | 100 | 41 | 20 | Process Technology |
| Kaptas Oy, Finland | September, 2020 | 100 | 41 | 27 | Automation |
| Elsystem i Perstorp AB, Sverige | September, 2020 | 100 | 40 | 18 | Automation |
| Martin Bruusgaard AS, Norge | September, 2020 | 80 | 108 | 30 | Process Technology |
| Satco Komponent AB, Sverige | Oktober, 2020 | 100 | 18 | 2 | Electrification |
| Skyltar & Märken Gruppen AB, Sverige | Oktober, 2020 | 100 | 60 | 23 | Energy |
| OF-Beteiligungs AG, Schweiz | December, 2020 | 100 | 170 | 35 | Industrial Solutions |
| Powernor AS, Norge | Januari, 2021 | 100 | 35 | 6 | Electrification |
| Synective Labs AB, Sverige | Januari, 2021 | 100 | 30 | 27 | Automation |
| Impact Air Systems Ltd. och Impact Technical Services Ltd., Storbritannien | Januari, 2021 | 100 | 95 | 33 | Industrial Solutions |
| Fairfield Trading Company Ltd., Storbritannien | Mars, 2021 | 100 | 37 | 8 | Electrification |
| Förvärv 2021/2022 | Tillträde | Förvärvad andel, % | Nettoomsättning, MSEK* |
Antal anställda* | Affärsområde |
| ESi Controls Ltd., Storbritannien | April, 2021 | 100 | 95 | 15 | Energy |
| Hydro-Material Oy, Finland | April, 2021 | 100 | 50 | 5 | Industrial Solutions |
| IETV Elektroteknik AB, Sverige | Maj, 2021 | 100 | 80 | 38 | Energy |
| AVT Industriteknik AB, Sverige | Maj, 2021 | 100 | 70 | 42 | Automation |
| EK Power Solutions AB, Sverige | Juli, 2021 | 100 | 40 | 25 | Electrification |
| KZ moder AB, Sverige | Juli, 2021 | 100 | 100 | 29 | Process Technology |
| Finnchain Oy, Finland | Juli, 2021 | 90 | 70 | 20 | Process Technology |
| Tritech Solutions AB, Sverige | Augusti, 2021 | 100 | 60 | 8 | Automation |
| Systerra Computer GmbH, Tyskland | September, 2021 | 100 | 95 | 16 | Automation |
| ABH Stromschienen GmbH, Tyskland | Oktober, 2021 | 100 | 100 | 22 | Electrification |
| Ko Hartog Verkeerstechniek B.V., Nederländerna | Oktober, 2021 | 100 | 80 | 18 | Energy |
| Jolex AB, Sverige | November, 2021 | 100 | 20 | 1 | Electrification |
| Fey Elektronik GmbH, Tyskland | Mars, 2022 | 90 | 570 | 160 | Electrification |
| Förvärv 2022/2023 | Tillträde | Förvärvad andel, % | Nettoomsättning, MSEK* |
Antal anställda* | Affärsområde |
| Intertrafo Oy, Finland | April, 2022 | 100 | 30 | 15 | Energy |
| Electric Control Systems Automation AS, Norge | April, 2022 | 100 | 75 | 31 | Process Technology |
| Impulseradar Sweden AB, Sverige | April, 2022 | 88 | 80 | 27 | Industrial Solutions |
| C.K. Environment A/S, Danmark | Maj, 2022 | 100 | 40 | 14 | Process Technology |
* Avser bedömd situation på helårsbasis vid förvärvstidpunkten. | |||||
Om samtliga förvärv med tillträde under räkenskapsåret hade genomförts 1 april 2021 skulle de uppskattningsvis ha påverkat koncernens nettoomsättning med 1 500 MSEK, rörelseresultat med 155 MSEK och periodens resultat efter skatt med 120 MSEK.
Addtech använder vanligtvis en förvärvsstruktur med basköpeskilling och villkorad köpeskilling. Utfallet av villkorade köpeskillingar är beroende av framtida resultat som uppnås i bolagen och har en fastställd maxnivå. Av ännu ej utbetalda villkorade köpeskillingar för förvärv under räkenskapsåret uppgår diskonterat värde till 177 MSEK. De villkorade köpeskillingarna förfaller till betalning inom tre år och utfallet kan maximalt bli 207 MSEK.
Transaktionskostnader för förvärv med tillträde under räkenskapsåret uppgår till 10 MSEK (12) och redovisas i posten försäljningskostnader.
Omvärdering av villkorade köpeskillingar har netto påverkat räkenskapsåret positivt med 8 MSEK (-9). Resultateffekten redovisas i övriga rörelseintäkter respektive övriga rörelsekostnader.
De tillgångar och skulder som ingick i årets förvärv uppgår enligt de fastställda förvärvsanalyserna till följande:
|
Verkligt värde MSEK | Fey Elektronik GmbH | Övriga förvärv | Totalt 2021/2022 | Valutec Group AB | Övriga förvärv | Totalt 2020/2021 |
| Immateriella anläggningstillgångar | 170 | 371 | 541 | 483 | 321 | 804 |
| Övriga anläggningstillgångar | 11 | 18 | 29 | 8 | 27 | 35 |
| Varulager | 174 | 143 | 317 | 37 | 101 | 138 |
| Övriga omsättningstillgångar | 83 | 304 | 387 | 117 | 327 | 444 |
| Uppskjuten skatteskuld/skattefordran | -51 | -85 | -136 | -100 | -61 | -161 |
| Övriga skulder | -94 | -206 | -300 | -72 | -195 | -267 |
| Förvärvade nettotillgångar | 293 | 545 | 838 | 473 | 520 | 993 |
| Goodwill 1) | 169 | 367 | 536 | 456 | 317 | 773 |
| Innehav utan bestämmande inflytande 2) | -46 | -10 | -56 | -130 | -33 | -163 |
| Köpeskilling 3) | 416 | 902 | 1 318 | 799 | 804 | 1 603 |
| Avgår likvida medel i förvärvad verksamhet | -4 | -138 | -142 | -82 | -203 | -285 |
| Avgår ej utbetald köpeskilling | -43 | -127 | -170 | -71 | -128 | -199 |
| Påverkan på koncernens likvida medel | 369 | 637 | 1 006 | 646 | 473 | 1 119 |
| 1) Goodwill motiveras av förväntad framtida försäljningsutveckling och lönsamhet samt den personal som ingår i de förvärvade bolagen. | ||||||
| 2) Innehav utan bestämmande inflytande har redovisats till verkligt värde, vilket innebär att innehav utan bestämmande inflytande har andel i goodwill. | ||||||
| 3) Köpeskilling anges exklusive transaktionskostnader för förvärven. | ||||||
I förvärvet av Fey Elektronik GmbH finns ett åtagande att förvärva återstående 10 procent av bolaget och detta åtagande är värderat till 33 MSEK. I förvärvet av Valutec Group AB finns ett åtagande att förvärva återstående 14 procent av bolaget och detta åtagande är värderat till 227 MSEK efter omvärdering. Dessa åtaganden redovisas som räntebärande skulder.
Moderbolaget
Moderbolagets nettoomsättning under räkenskapsåret uppgick till 64 MSEK (58) och resultatet efter finansiella poster uppgick till -31 MSEK (378). Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 0 MSEK (0). Moderbolagets finansiella nettoskuld uppgick vid årets utgång till 350 MSEK (286).